La taxe crypto en Allemagne pourrait connaître un changement majeur dès 2027. Le ministère fédéral des Finances prépare un projet qui supprimerait l’exonération accordée aux particuliers après un an de détention.
La taxe crypto en Allemagne passerait à 25 %
Le projet porté par le ministère des Finances prévoit d’intégrer les gains issus de certaines cryptomonnaies au régime allemand des revenus du capital. Les plus-values seraient alors soumises à un prélèvement forfaitaire de 25 %, quelle que soit la durée de détention.
À ce taux s’ajouterait la contribution de solidarité, égale à 5,5 % du montant de l’impôt. Le prélèvement effectif atteindrait ainsi 26,375 %, hors éventuel impôt religieux. Le taux de 25 % correspond à celui déjà appliqué en Allemagne à de nombreux revenus du capital.
La réforme n’est toutefois encore qu’un projet. Son adoption reste nécessaire avant toute entrée en vigueur.
L’exonération après un an disparaîtrait
Le changement serait considérable pour les investisseurs de long terme. Dans le système actuel, les cryptos détenues à titre privé peuvent être revendues sans imposition sur la plus-value lorsque plus d’un an sépare l’acquisition de la vente. Le ministère allemand avait encore précisé le traitement fiscal des crypto-actifs dans ses orientations publiées en mars 2025.
Cette règle a longtemps fait de l’Allemagne une juridiction fiscalement attractive pour les détenteurs de bitcoin et d’autres cryptomonnaies.
Le nouveau dispositif supprimerait cet avantage pour les actifs acquis après le 31 décembre 2026. Un bitcoin acheté en janvier 2027 resterait donc imposable lors de sa vente, même après plusieurs années de conservation.
En revanche, les cryptomonnaies achetées avant 2027 conserveraient leur régime actuel. Le gouvernement éviterait ainsi d’appliquer rétroactivement la nouvelle fiscalité aux portefeuilles existants.
Le staking et le lending également concernés
Le projet ne vise pas uniquement les plus-values réalisées lors de la vente de bitcoin ou d’ether. Les revenus provenant du staking et du lending seraient également considérés comme des revenus du capital.
Tous les crypto-actifs ne seraient toutefois pas automatiquement soumis au même régime. Les NFT, certains stablecoins, les security tokens et plusieurs actifs tokenisés liés au monde réel resteraient en dehors du nouveau dispositif tel qu’il est actuellement présenté.
Cette distinction montre que Berlin ne cherche pas simplement à appliquer une taxe uniforme à l’ensemble de l’écosystème. Le traitement dépendrait de la nature juridique et économique de chaque actif.
Une réforme favorable à certains traders ?
La suppression de l’exonération représente une mauvaise nouvelle pour les détenteurs à long terme. Mais la réforme pourrait paradoxalement réduire l’impôt de certains traders actifs.
Aujourd’hui, une vente imposable réalisée avant la fin du délai d’un an peut relever du barème personnel de l’impôt sur le revenu. Pour les contribuables les plus aisés, le taux marginal peut atteindre 45 %.
Le passage à un taux forfaitaire de 25 % pourrait donc alléger la facture fiscale de certains investisseurs qui achètent et revendent fréquemment leurs cryptomonnaies.
La réforme déplacerait ainsi l’avantage fiscal. Elle pénaliserait la conservation à long terme tout en offrant davantage de prévisibilité aux opérations de court terme.
Les plateformes prélèveraient directement l’impôt
Le calendrier prévoit une entrée en vigueur des nouvelles règles en janvier 2027. Les plateformes et prestataires devraient ensuite commencer à retenir directement l’impôt à partir de 2028.
Berlin espère récupérer environ 160 millions d’euros supplémentaires en 2028. Les recettes pourraient ensuite atteindre près de 350 millions d’euros par an à l’horizon 2031.
Cette réforme rapprocherait surtout la fiscalité des cryptomonnaies de celle des placements financiers traditionnels. Elle marquerait la fin de l’un des principaux avantages dont bénéficient actuellement les investisseurs crypto allemands.
Si le texte est adopté sans modification majeure, la taxe crypto en Allemagne ne dépendrait donc plus du temps passé à conserver ses bitcoins ou ethers. La date d’acquisition deviendrait en revanche déterminante, puisque les actifs achetés avant 2027 conserveraient l’ancien régime.
