Le milliardaire Chamath Palihapitiya, figure bien connue des marchés financiers et ancien partisan de Bitcoin, se tourne vers un nouveau terrain de jeu, la finance décentralisée. Avec le lancement d’un SPAC de 250 millions de dollars, il espère capter l’élan de la DeFi et de l’intelligence artificielle (IA). Une initiative qui s’inscrit dans un contexte de recomposition stratégique du secteur financier mondial.
Un SPAC centré sur l’innovation
Palihapitiya a déposé auprès de la SEC un dossier pour créer American Exceptionalism Acquisition Corp A, une société à chèque en blanc qui vise à lever 250 millions de dollars. Le véhicule prévoit l’émission de 25 millions d’actions à 10 dollars, sous le ticker AEXA à la Bourse de New York.
La direction sera assurée par Steven Trieu, associé de Social Capital, tandis que Palihapitiya occupera la présidence. Selon la déclaration d’enregistrement, la société ciblera la DeFi, l’IA, mais aussi les secteurs de l’énergie et de la défense.
La DeFi au cœur de la stratégie
Si Chamath Palihapitiya s’est longtemps présenté comme un fervent partisan de Bitcoin, il met aujourd’hui en avant une vision plus large : « Nous pensons que la prochaine étape de développement est l’intégration accrue entre la finance traditionnelle et la finance décentralisée. »
L’investisseur prend pour exemple l’introduction en bourse de Circle, qu’il décrit comme la preuve que la DeFi peut réduire la dépendance aux intermédiaires financiers et offrir une valeur directe aux clients grâce à une meilleure efficacité.
Un parcours contrasté dans les SPAC
Entre 2020 et 2021, Palihapitiya a dirigé plusieurs SPAC marquants, dont celui qui a permis la création de SoFi Technologies. Mais tous n’ont pas connu le même succès. Plusieurs véhicules, tels que Social Capital Suvretta Holdings II, III et IV, ont été liquidés.
Ces expériences illustrent la difficulté de ce type de structure, soumise à des délais stricts et à un contrôle réglementaire serré. Elles montrent aussi que même les acteurs les plus expérimentés font face à des résultats mitigés sur un marché hautement compétitif.
Le retour de Palihapitiya dans l’univers crypto a valeur de symbole. En 2022, il affirmait que l’industrie était « morte en Amérique », en accusant l’ancien président de la SEC Gary Gensler de mener une répression disproportionnée. Deux ans plus tard, alors que la SEC adopte une approche plus favorable à l’innovation, son nouveau SPAC semble marquer un tournant. Reste à savoir si la DeFi, au cœur de son projet, tiendra sa promesse de relier durablement finance traditionnelle et technologies blockchain.
